Skip to main content

PFC BOND : Invest in government own navratna company's bond and get higher interest rate than bank FD's



About PFC

  • One of Navratna companies in the Indian PSU space
  • Consistently profitable over the last 12 years with a dividend payout ratio of over 30%
  • Current market cap of over 21,500 cr
  • PFC owns 52.63% in REC which was acquired from GoI by paying 14,500 cr in March,2019

About the Bond

  • Coupon: 7.79%
  • Credit Rating: CRISIL AAA/Stable, ICRA AAA/Stable
  • Maturity Date: 22-Jul-30
  • Last Interest payment: date:22-May-20
  • Yield to maturity: 7.25%
  • Next interest date: 24-May-2021
  • Min Investment: 10 Lakhs and in multiples thereafter
  • Eligible investors: Individuals, Corporates, Trust, NRI’s

Key highlights

  • AAA rated Navratna PSU. More than 50% owned by Government of India
  • Higher yield than bank FD’s
  • No TDS implication means higher cash-flows
  • Lock in high rates for a maturity in 2030.
  • In declining interest rate environment, high chances of capital gains


The cashflow details

 Bond 7.79% PFC 2030
 Yield to Investor    7.25%
 Maturity Date 22-Jul-30
 Amount in Lacs 10.00
 Price 103.75
 Last Interest Payment date   22-May-20
 Amount to be Collected 1,040,488


 Date Amount
 5-Jun-20   Investment Amount : 1,040,488 
 May 24, 2021 77,900
 May 23, 2022 77,900
 May 22, 2023 77,900
 May 22, 2024 77,900
 May 22, 2025  77,900
 May 22, 2026 77,900
 May 24, 2027 77,900
 May 22, 2028 77,900
 May 22, 2029 77,900
 May 22, 2030 77,900
 July 22, 2030 Interest + Principle 1,013,019


Popular posts from this blog

Aadhaar Services available at Aadhaar Seva Kendra

The Unique Identification Authority of India (UIDAI) launched ‘Aadhaar Seva Kendra’ or ASK as a single stop destination for all Aadhaar services for the residents.  In the first phase of the Aadhaar Seva Kendra project, UIDAI plans to set up 114 Aadhaar Seva Kendra across 53 cities in India. These include dedicated centres in all metro cities, all state capitals and Union Territories. The ASK will run along with over 35,000 Aadhaar Kendra already being run by banks, post offices, BSNL and state governments. Services available at Aadhaar Seva Kendra Aadhaar Seva Kendra offer a comfortable air conditioned environment to residents. All ASK are wheel-chair friendly and have special provisions to service the elderly or specially-abled. ASK are open all 7 days of the week from 9:30 a.m. to 5:30 p.m. (IST). Residents can visit any convenient Aadhaar Seva Kendra for the following services: Aadhaar Enrolment Update of any Demographic Information in their Aadhaar - Name, Address, Gender, Dat...
Read more

Netweb Technologies India Limited IPO, નેટવેબ ટેક્નોલૉજી આઇપીઓ વિશે માહિતી

  કંપની વિશે Netweb Technologies India એ એક અગ્રણી ભારતીય કંપની છે જે હાઇ-એન્ડ કમ્પ્યુટિંગ સોલ્યુશન્સ (HCS) પ્રદાન કરવામાં નિષ્ણાત છે. ડિઝાઇન અને મેન્યુફેક્ચરિંગ પર મજબૂત ફોકસ સાથે, Netweb Technologies India એ દેશની અંદર HCS માર્કેટમાં એક અગ્રણી ખેલાડી તરીકે પોતાની જાતને સ્થાપિત કરી છે. કંપની વિવિધ કમ્પ્યુટિંગ જરૂરિયાતોને પૂરી કરીને HCS ઓફરિંગની વ્યાપક શ્રેણી ઓફર કરે છે. તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ઉચ્ચ-પ્રદર્શન કમ્પ્યુટિંગ (સુપર-કમ્પ્યુટિંગ/HPC) સિસ્ટમ્સ, ખાનગી ક્લાઉડ અને હાઇપર-કન્વર્જ્ડ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર (HCI), AI સિસ્ટમ્સ, એન્ટરપ્રાઇઝ વર્કસ્ટેશન્સ, હાઇ-પર્ફોર્મન્સ સ્ટોરેજ (HPS/એન્ટરપ્રાઇઝ સ્ટોરેજ સિસ્ટમ) સોલ્યુશન્સ, ડેટા સેન્ટર સર્વર્સ અને સોફ્ટવેરનો સમાવેશ થાય છે. અને તેમની HCS ઓફરિંગ સાથે સંકળાયેલી સેવાઓ. કંપની વિશે પોઝિટિવ કંપની એકીકૃત ડિઝાઇન અને ઉત્પાદન ક્ષમતાઓ સાથે HCS માટે ભારતની અગ્રણી ભારતીય મૂળની માલિકીની અને નિયંત્રિત OEM પૈકીની એક છે. નેટવેબ વ્યૂહાત્મક રોકાણકારો અથવા ખાનગી ઇક્વિટી ફંડ્સ પાસેથી કોઈપણ બાહ્ય ઇક્વિટી ભંડોળ વિના અને ધિરાણકર્તાઓ પાસેથી ઉચ્ચ લાભ વિના, તેની આવક ...
Read more